Warum sind die Bankeinlagen der Ukrainer seit Jahresbeginn zurückgegangen?

Seit Anfang dieses Jahres heben die Ukrainer ihr Geld von Banken ab. Obwohl es nur wenige Prozent im Vergleich zu den verbleibenden Bankeinlagen sind, wird der Geldabfluss in zweistelligen Milliarden Griwna gemessen.

Als Gründe werden Saisonalität, die bald vorübergehen wird, und die Monetarisierung aller negativen Prognosen zur Situation an der Front und in der Wirtschaft genannt.

Wie ernst ist das Problem?

Seit Beginn des Krieges hat sich das ukrainische Bankensystem von seiner besten Seite gezeigt – seine stabile und zuverlässige Arbeit hat das Vertrauen der Ukrainer gewonnen, die in diesen schwierigen Zeiten weiterhin Geld zu den Banken brachten.

Doch im Januar 2024 ging das Einlagenvolumen nach Angaben der NBU zurück. Gleichzeitig gingen die Griwna-Einlagen sowohl der Bevölkerung als auch der Unternehmen um etwa 50 Milliarden Griwna (oder um mehr als 3 %) zurück. Und auch die Deviseneinlagen der Bevölkerung gingen zurück, wenn auch in geringerem Maße.

Danylo Hetmantsev, Vorsitzender des parlamentarischen Ausschusses für Finanz- und Steuerpolitik, war einer der ersten, der diese Betriebsstatistiken veröffentlichte.

„Das sind die größten Raten und Volumina der Griwna-Einlagenreduzierung seit Kriegsbeginn“, kommentierte er die Zahlen und betonte sofort, dass „hier kein Verrat vorliegt“ und dass das ukrainische Bankensystem weiterhin stabil bleiben werde Die Maßnahmen der NBU werden wirksam sein.

Allerdings setzte sich der Einlagenabbau im Februar fort. Nach Berechnungen des ehemaligen Wirtschaftsministers Bohdan Danylyshyn und unter Berücksichtigung der Tatsache, dass die Einlagen allein in der ersten Februarwoche um weitere 10 Milliarden Hrywnja zurückgegangen sind, entspricht die Gesamtreduzierung der Griwna-Einlagen den Ergebnissen der ersten beiden Monate des Jahres Jahr kann sich auf etwa 100 Milliarden UAH belaufen.

Saisonalität?

Bei der Bekanntgabe der Daten über den rekordverdächtigen Rückgang der Bankeinlagen während des Krieges stellte Danylo Hetmantsev fest, dass dieser Trend – wenn auch mit geringeren Volumina – im Allgemeinen für den ersten Monat des Jahres charakteristisch sei.

„Dieser Trend war in neun der letzten zehn Jahre zu beobachten. Obwohl natürlich jedes Jahr seine eigenen Besonderheiten hat, wie es beispielsweise Anfang 2015 oder 2022 der Fall war“, schrieb er im Telegram.

Aus dem vom Abgeordneten in derselben Mitteilung vorgelegten Zeitplan geht jedoch hervor, dass es trotz massiver russischer Angriffe auf den Energiesektor und Stromausfällen im vergangenen Jahr beispielsweise zu keinem solchen Abfluss von Einlagen bei Banken kam. Doch zu Beginn des Jahres 2022 – vor der russischen Invasion – wurde den Banken genauso rege Geld abgenommen wie in diesem Jahr.

Auch Bohdan Danylyshyn stimmt der Version über „Saisonalität“ teilweise zu.

„Die hohe Vergleichsbasis im Dezember ist in der Regel mit der Umsetzung von Haushaltsverträgen verbunden. Im Januar hingegen sind die Einnahmen auf den Kundenkonten vor dem Hintergrund traditionell hoher Importkosten für den Winter geringer. Dies führt zu einer Verringerung des Guthabens auf den Konten von Unternehmen und Privatpersonen“, erklärt der Ökonom.

Die Januar-Statistiken zu Einlagen im Einlagensicherungsfonds werden auf die gleiche Weise erklärt.

Wie die stellvertretende Geschäftsführerin des Fonds, Olga Bilay, feststellte, handelt es sich insbesondere beim Abfluss von Einlagen um ein traditionelles saisonales Phänomen, das für diesen Zeitraum und für frühere Jahre typisch ist. Zu anderen Zeiten wächst die Zahl der Einlagen im Bankensystem auch während des Krieges – nicht zuletzt aufgrund der Tatsache, dass sie während des Kriegsrechts zu 100 % vom Staat garantiert werden.

Und die neuesten Daten der Nationalbank, die in der Februar-Überprüfung des Bankensektors veröffentlicht wurden, deuten darauf hin, dass im Jahr 2023 der Betrag der Griwna-Gelder von Privatpersonen in Bankeinlagen um mehr als 20 % gestiegen ist.

Was also, abgesehen von der Saisonalität, begann zu Beginn des Jahres 2024 zu sinken?

Mobilisierung auf neue Art und andere Gesetzesinitiativen?

Das Ende des Jahres 2023 und der Beginn des Jahres 2024 waren von mehreren Initiativen der Regierung und des Parlaments geprägt, deren Einführung die staatliche Kontrolle über die Einkommen und Konten der Bürger stärken oder sogar deren Sperrung bedeuten könnte.

Eine dieser Initiativen wurde von Danylo Hegmantsev erwähnt, der vorschlug, dass der Abfluss von Einlagen mit dem neuen Gesetzentwurf zur Mobilisierung zusammenhängen könnte.

Dabei geht es insbesondere um die Regeln zur Sperrung der Bankkonten von „Hinterziehern“. Gleichzeitig betonte der Vorsitzende des Finanzausschusses des Parlaments umgehend, dass diese Normen nicht unterstützt werden.

Allerdings machen Ökonomen und Beobachter in ihren Kommentaren zum Einlagenabfluss darauf aufmerksam, dass die Stärkung der Kontrolle oder Blockierung nicht unbedingt mit der Mobilisierung der Armee verbunden sein muss. Stattdessen könnte es um wirtschaftliche oder steuerliche Mobilisierung gehen, für die der Staat möglicherweise mehr Kontrolle über die Konten der Bürger haben möchte.

Beispielsweise musste die Regierung bereits Pläne ablehnen, alle Kartentransfers von Bürgern zu besteuern, die angeblich in der Nationalen Einkommensstrategie vorgesehen waren. Aber der „Sediment“ blieb bestehen.

Beobachter machten auch auf die Mitteilung der Nationalbank über die vorgeschlagenen Änderungen der Regeln für die Aufbewahrung, den Schutz, die Nutzung und die Offenlegung von Bankgeheimnissen aufmerksam, einschließlich der Möglichkeit des steuerlichen Zugriffs auf die gesamte Anzahl der Bankkarten der Ukrainer und deren Transaktionen. Dadurch wird es möglich, eine Person, die über ein Bankkonto verfügt, vollständig zu identifizieren – und somit zu kontrollieren, woher sie Gelder erhält und wohin sie diese überweist.

„Wenn jemand beispielsweise eine Wohnung vermietet, sollten diese Einkünfte versteuert werden. „Wie Sie wissen, überweisen Mieter in vielen Fällen Geld auf die Karte“, erläuterte der Ökonom Oleg Pendzyn gegenüber TSN die möglichen Folgen der vorgeschlagenen Änderungen.

Bisher sind dies nur Pläne, aber selbst ihre Präsenz in den Behörden und die Tatsache, dass weiterhin ähnliche Initiativen auftauchen, könnten den Wunsch der Ukrainer beeinflussen, ihr Einkommen auf Bankkonten „zu glänzen“.

Sie können sich jedoch von einer Taktik leiten lassen, die verständlicher und durch jahrzehntelange Krisen und Instabilität bewährt ist – die Umrechnung der Griwna in Fremdwährung.

Währung kaufen?

„Die Hauptrichtung des Einlagenabflusses ist der Kauf von Bargeld in Fremdwährung und die Zahlung von Importen“, schlägt Bohdan Danylyshyn vor.

Das heißt, Anfang 2024 haben Bevölkerung und Unternehmen Griwna von ihren Bankkonten abgehoben und damit Dollar und Euro gekauft. Die Menschen sind es so gewohnt, für „einen schlechten Tag“ einen zusätzlichen Penny gegen die Abwertung zu sparen, und Unternehmen benötigen Devisen für Importe.

Danylyshyn macht auf einen weiteren Rekord aufmerksam – im Januar 2024 belief sich der Nettoerwerb von Bargeld in Fremdwährung durch die Bevölkerung (die Differenz zwischen Verkauf und Kauf) auf einen Rekordwert von 0,9 Milliarden Dollar. Der Ökonom erklärt: Der Wunsch, Griwna in Dollar umzutauschen, hat seit Dezember zugenommen – nachdem Unsicherheit über die Auslandshilfe aufgetaucht war. Und der Dollarkurs begann seit Ende letzten Jahres zu steigen.

Gleichzeitig braucht die Wirtschaft auch mehr Währung. Im Januar 2024 importierte die Ukraine Waren im Wert von mehr als 5 Milliarden Dollar, das ist 1 % mehr als im Jahr 2023, doch damals war es dringend notwendig, eine große Anzahl von Generatoren und anderen Energiegeräten zu importieren, erinnert Bohdan Danylyshyn.

Im Allgemeinen importierte die Ukraine nach Angaben des Staatlichen Zolldienstes im Jahr 2023 fast doppelt so viel wie sie exportierte. Und im Jahr 2024 könnten die Importkosten aufgrund von Problemen beim Warentransport an den Westgrenzen der Ukraine, vor allem zu Polen, steigen.

Wie der Verband der Einzelhändler der Ukraine (RAU) mitteilt, zwingt die Blockade der Grenze durch Polen dazu, nach alternativen Routen für Importe zu suchen, was die Kosten für jeden Flug um 600-1000 Euro erhöht. Dies werde zu einem Preisanstieg bei einer Reihe von Gütern für Endverbraucher führen, sagt RAU. Die höheren Kosten (und der höhere Wechselkurs von Dollar und Euro, die seit Jahresbeginn ebenfalls zu steigen beginnen) erfordern mehr Mittel.

Brauchen Sie einfach Geld?

Trotz all dieser Überlegungen sollte selbst die einfachste Erklärung nicht abgelehnt werden: Menschen brauchen einfach Geld.

Laut einer Umfrage des Rasumkow-Zentrums beurteilten im Januar 2024 57 % der Ukrainer die wirtschaftliche Lage im Land als schlecht, und mehr als ein Drittel beurteilte die finanzielle Lage ihrer Familie ebenso schlecht. Jeder Zehnte gibt an, kaum über die Runden zu kommen.

Allerdings haben sich diese Indikatoren im Vergleich zum Dezember 2023 sogar leicht verbessert und liegen nun etwa auf dem Vorkriegsniveau.

Doch auf die Frage, wie sich die finanzielle Situation der Familie seit Beginn der russischen Invasion verändert habe, antworteten 58 % der Befragten, dass sie sich verschlechtert habe.

Und im Januar 2024 ist der Anteil derjenigen, die glauben, dass sich die Lage der ukrainischen Wirtschaft weiter verschlechtern wird, auf 33 % gestiegen. Vor einem Jahr waren es 23 %. Jeder Vierte erwartet eine Verschlechterung für die eigene Familie.

Bereits im Jahr 2022 werden nach Schätzungen der Weltbank etwa 7 Millionen Ukrainer unter der Armutsgrenze leben, und die Armutsquote ist von 5,5 % auf 24 % gestiegen. Gleichzeitig schätzt das Institut für Demographie, dass im Jahr 2023 bis zu 20 Millionen der 30 bis 31 Millionen Ukrainer, die sich derzeit in dem von der Ukraine kontrollierten Gebiet aufhalten, in Armut leben und von weniger als 5.000 UAH pro Monat leben werden.