Warum sind die Bankeinlagen der Ukrainer seit Jahresbeginn rückläufig?

Seit Anfang des Jahres heben Ukrainer vermehrt Geld von Banken ab. Obwohl es sich im Vergleich zu den verbleibenden Bankeinlagen nur um wenige Prozent handelt, beläuft sich der Geldabfluss auf mehrere zehn Milliarden Hrywnja.

Als Gründe werden unter anderem die Saisonalität, die bald vorüber sein wird, und die Monetarisierung aller negativen Prognosen hinsichtlich der Lage an der Front und in der Wirtschaft genannt.

Wie gravierend ist das Problem?

Seit Kriegsbeginn hat sich das ukrainische Bankensystem von seiner besten Seite gezeigt – seine stabile und zuverlässige Arbeitsweise hat ihm das Vertrauen der Ukrainer eingebracht, die auch in diesen schwierigen Zeiten weiterhin Geld zu den Banken brachten.

Laut den operativen Daten der NBU ging das Einlagenvolumen im Januar 2024 jedoch zurück. Gleichzeitig sanken die Hrywnja-Einlagen – sowohl von Privatpersonen als auch von Unternehmen – um rund 50 Milliarden UAH (oder mehr als 3 %). Auch die Fremdwährungseinlagen der Privatbevölkerung gingen zurück, wenn auch langsamer.

Einer der ersten, der diese operativen Statistiken veröffentlichte, war Danylo Hetmantsev, Leiter des parlamentarischen Ausschusses für Finanz- und Steuerpolitik.

„Dies ist das größte Tempo und der größte Umfang des Rückgangs der Hrywnja-Einlagen seit Kriegsbeginn“, kommentierte er die Zahlen und betonte sofort, dass „hier kein Verrat vorliegt“, dass das ukrainische Bankensystem weiterhin stabil sei und die Maßnahmen der Nationalbank der Ukraine wirksam seien.

Der Rückgang der Einlagen setzte sich jedoch im Februar fort. Laut Schätzungen des ehemaligen Wirtschaftsministers Bohdan Danylyshyn könnten die Gesamteinlagen in Hrywnja in den ersten beiden Monaten des Jahres um etwa 100 Milliarden Hrywnja zurückgegangen sein, da allein in der ersten Februarwoche weitere 10 Milliarden Hrywnja sanken.

Saisonalität?

Danylo Hetmantsev veröffentlichte Daten über den rekordverdächtigen Rückgang der Bankeinlagen während des Krieges und merkte an, dass dieser Trend im Allgemeinen – wenn auch in geringerem Umfang – typisch für den ersten Monat des Jahres sei.

„Dieser Trend war in neun der letzten zehn Jahre zu beobachten. Natürlich hat jedes Jahr seine Besonderheiten, wie beispielsweise Anfang 2015 oder 2022 der Fall war“, schrieb er auf Telegram.

Die vom Abgeordneten in derselben Nachricht beigefügte Grafik zeigt jedoch, dass es beispielsweise im letzten Jahr – trotz massiver russischer Angriffe auf den Energiesektor und Stromausfällen – keinen derartigen Abfluss von Bankeinlagen gab. Anfang 2022 hingegen – vor dem russischen Einmarsch – wurden genauso viele Gelder von den Banken abgehoben wie in diesem Jahr.

Bohdan Danylyshyn stimmt der Version über die „Saisonalität“ ebenfalls teilweise zu.

„Die hohe Vergleichsbasis im Dezember hängt üblicherweise mit der Umsetzung von Haushaltsverträgen zusammen. Im Januar hingegen sind die Einnahmen der Kunden aufgrund der traditionell hohen Importkosten im Winter geringer. Dies führt zu einem Rückgang der Kontostände von Unternehmen und der Bevölkerung“, erklärt der Wirtschaftswissenschaftler.

Der Einlagensicherungsfonds erklärt die Einlagenstatistik für Januar auf ungefähr die gleiche Weise.

Insbesondere, so die stellvertretende Geschäftsführerin des Fonds, Olga Bilay, sei der Abfluss von Einlagen ein traditionelles saisonales Phänomen, das für diese Zeit und auch für die Vorjahre charakteristisch sei. In anderen Zeiten, selbst während eines Krieges, verzeichne das Bankensystem einen Anstieg der Einlagen – nicht zuletzt, weil diese während des Kriegsrechts zu 100 % staatlich abgesichert seien.

Und die neuesten Daten der Nationalbank, die im Februar im Rahmen des Bankensektorberichts veröffentlicht wurden, zeigen, dass das Volumen der Hrywnja-Gelder von Privatpersonen bei Bankeinlagen im Jahr 2023 um mehr als 20 % gestiegen ist.

Warum also, abgesehen von saisonalen Schwankungen, begann der Rückgang Anfang 2024?

Mobilisierung in neuer Form und andere Gesetzesinitiativen?

Ende 2023 und Anfang 2024 waren geprägt von mehreren Initiativen der Regierung und des Parlaments, deren Umsetzung die staatliche Kontrolle über die Einkommen und Konten der Bürger verstärken oder sogar deren vollständige Sperrung bedeuten könnte.

Eine dieser Initiativen wurde von Danylo Hegmantsev erwähnt, der vermutete, dass der Abfluss von Einlagen mit dem neuen Gesetzentwurf zur Mobilisierung zusammenhängen könnte.

Es geht insbesondere um die Regelungen zur Sperrung der Bankkonten von „Steuerhinterziehern“. Gleichzeitig betonte der Vorsitzende des parlamentarischen Finanzausschusses umgehend, dass diese Regelungen keine Unterstützung finden würden.

Ökonomen und Beobachter weisen jedoch im Zusammenhang mit dem Abfluss von Einlagen darauf hin, dass verstärkte Kontrollen oder Blockierungen nicht zwangsläufig mit einer militärischen Mobilisierung zusammenhängen müssen. Vielmehr könnte es sich um eine wirtschaftliche oder steuerliche Mobilisierung handeln, für die der Staat möglicherweise mehr Kontrolle über die Konten seiner Bürger ausüben möchte.

Die Regierung musste beispielsweise bereits Pläne zurückweisen, sämtliche Kartenzahlungen der Bürger zu besteuern, was angeblich in der nationalen Einnahmenstrategie vorgesehen war. Doch der „Befund“ blieb bestehen.

Beobachter wiesen zudem auf die Ankündigung der Nationalbank hin, die Regeln für die Speicherung, den Schutz, die Nutzung und die Offenlegung des Bankgeheimnisses zu ändern. Dies schließt die Möglichkeit ein, dass die Steuerbehörden Zugriff auf die vollständigen Bankkartennummern von Ukrainern und deren Transaktionen erhalten. Dadurch wird die vollständige Identifizierung von Kontoinhabern ermöglicht – und somit die Kontrolle darüber, woher diese Gelder erhalten und wohin sie überwiesen werden.

„Wenn beispielsweise jemand eine Wohnung mietet, sollten diese Einnahmen besteuert werden. Mieter überweisen bekanntlich in vielen Fällen Geld auf eine Karte“, erklärte der Wirtschaftswissenschaftler Oleg Pendzin gegenüber TSN die möglichen Folgen der vorgeschlagenen Änderungen.

Bislang sind das nur Pläne, aber schon ihre Präsenz an der Macht und die Tatsache, dass solche Initiativen immer wieder auftauchen, könnten den Wunsch der Ukrainer beeinflussen, ihr Einkommen auf den Bankkonten "zur Schau zu stellen".

Sie können sich jedoch auch an einer nachvollziehbareren Taktik orientieren, die sich in Jahrzehnten der Krisen und Instabilität bewährt hat – nämlich die Hrywnja in Fremdwährung umzutauschen.

Währung kaufen?

„Die Hauptrichtung des Abflusses von Einlagen ist der Kauf von Bargeld in Fremdwährung und die Bezahlung von Importen“, so Bohdan Danylyshyn.

Das heißt, Anfang 2024 hoben Bevölkerung und Unternehmen Hrywnja von ihren Bankkonten ab und kauften damit Dollar und Euro. Die Menschen sind es gewohnt, für Notfälle vorzusorgen, um sich gegen Währungsverluste abzusichern, und Unternehmen benötigen Devisen für Importe.

Danylyshyn weist auf einen weiteren Rekord hin: Im Januar 2024 belief sich der Netto-Bargeldkauf von Fremdwährungen durch die Bevölkerung (die Differenz zwischen Verkauf und Kauf) auf rekordverdächtige 0,9 Milliarden US-Dollar. Der Wirtschaftswissenschaftler erklärt: Die Nachfrage nach dem Umtausch von Hrywnja in Dollar hat seit Dezember zugenommen – infolge der Unsicherheit über die Entwicklungshilfe. Gleichzeitig steigt der Dollar-Wechselkurs seit Ende letzten Jahres.

Gleichzeitig benötigt auch die Wirtschaft mehr Devisen. Im Januar 2024 importierte die Ukraine Waren im Wert von über 5 Milliarden US-Dollar, was 1 % mehr als 2023 entspricht. Damals musste sie jedoch dringend eine große Anzahl von Generatoren und anderer Energieausrüstung importieren, erinnert Bohdan Danylyshyn.

Laut dem staatlichen Zolldienst importierte die Ukraine im Jahr 2023 im Allgemeinen fast doppelt so viel wie sie exportierte. Und im Jahr 2024 könnten die Importkosten aufgrund von Problemen beim Warenabfertigungsprozess an den westlichen Grenzen der Ukraine, vor allem zu Polen, steigen.

Wie der ukrainische Einzelhandelsverband (RAU) mitteilt, zwingt die polnische Grenzblockade die Unternehmen zur Suche nach alternativen Importrouten, wodurch die Kosten pro Flug um 600 bis 1000 Euro steigen. Dies werde zu Preiserhöhungen für zahlreiche Waren für Endverbraucher führen, so der RAU. Die höheren Kosten (und der gestiegene Wechselkurs von Dollar und Euro, der seit Jahresbeginn ebenfalls zu steigen begonnen hat) erfordern zusätzliche Mittel.

Brauchen Sie einfach nur Geld?

Angesichts all dieser Überlegungen sollte man die einfachste Erklärung nicht außer Acht lassen: Die Menschen brauchen einfach Geld.

Laut einer Umfrage des Razumkov-Zentrums bewerteten im Januar 2024 57 % der Ukrainer die wirtschaftliche Lage im Land als schlecht, und mehr als ein Drittel beurteilte die finanzielle Situation ihrer Familie als ebenso schlecht. Jeder Zehnte gab an, kaum über die Runden zu kommen.

Allerdings haben sich diese Indikatoren gegenüber Dezember 2023 sogar noch leicht verbessert und liegen nun wieder in etwa auf dem Niveau vor dem Krieg.

Auf die Frage, wie sich die finanzielle Situation der Familie seit Beginn der russischen Invasion verändert hat, gaben 58 % der Befragten an, dass sie sich verschlechtert habe.

Im Januar 2024 stieg der Anteil derjenigen, die mit einer weiteren Verschlechterung der wirtschaftlichen Lage in der Ukraine rechnen, auf 33 %. Vor einem Jahr waren es noch 23 %. Jeder Vierte erwartet eine Verschlechterung für die eigene Familie.

Laut Schätzungen der Weltbank lebten im Jahr 2022 rund 7 Millionen Ukrainer unterhalb der Armutsgrenze, und die Armutsquote stieg von 5,5 % auf 24 %. Gleichzeitig schätzte das Institut für Demografie, dass im Jahr 2023 bis zu 20 Millionen der derzeit 30–31 Millionen Ukrainer auf ukrainisch kontrolliertem Gebiet in Armut leben und von weniger als 5.000 UAH pro Monat leben werden.