¿Por qué los depósitos bancarios de los ucranianos han ido disminuyendo desde principios de año?

Desde principios de este año, los ucranianos retiran su dinero de los bancos. Aunque es sólo un pequeño porcentaje en comparación con lo que queda en los depósitos bancarios, la salida de dinero se mide en decenas de miles de millones de grivnas.

Se citan como razones la estacionalidad, que pronto pasará, y la monetización de todas las previsiones negativas sobre la situación en el frente y en la economía.

¿Qué tan serio es el problema?

Desde el comienzo de la guerra, el sistema bancario ucraniano se ha mostrado desde el mejor lado: su trabajo estable y confiable se ha ganado la confianza de los ucranianos, quienes continuaron llevando dinero a los bancos en estos tiempos difíciles.

Pero en enero de 2024, según datos operativos del BNU, el volumen de depósitos disminuyó. Al mismo tiempo, los depósitos de grivnas, tanto de la población como de las empresas, disminuyeron en aproximadamente 50 mil millones de grivnas (o más del 3%). Y los depósitos de divisas entre la población también disminuyeron, aunque a un ritmo menor.

Danylo Hetmantsev, jefe de la comisión parlamentaria de política financiera y fiscal, fue uno de los primeros en hacer públicas estas estadísticas operativas.

"Éstas son las mayores tasas y volúmenes de reducción de depósitos en jrivnia desde el comienzo de la guerra", comentó sobre las cifras, subrayando inmediatamente que "aquí no hay traición" y que el sistema bancario ucraniano seguirá siendo estable, y las acciones del BNU serán efectivas.

Sin embargo, la reducción de los depósitos continuó en febrero. Según los cálculos del ex Ministro de Economía Bohdan Danylyshyn, teniendo en cuenta que sólo en la primera semana de febrero los depósitos disminuyeron en otros 10 mil millones de grivnas, la reducción total de los depósitos en jrivnia se basa en los resultados de los dos primeros meses del año. año puede ascender a unos 100 mil millones de grivnas.

¿Estacionalidad?

Al anunciar los datos sobre la reducción récord de los depósitos bancarios durante la guerra, Danylo Hetmantsev señaló que, en general, esta tendencia, aunque con volúmenes menores, es característica del primer mes del año.

"Esta tendencia se observó en nueve de los últimos diez años. Aunque, por supuesto, cada año tiene sus particularidades, como fue el caso, por ejemplo, a principios de 2015 o 2022", escribió en Telegram.

Sin embargo, el cronograma proporcionado por el diputado en el mismo mensaje muestra que no hubo tal salida de depósitos de los bancos, por ejemplo, el año pasado, a pesar de los ataques masivos rusos al sector energético y los apagones. Pero a principios de 2022, antes de la invasión rusa, se retiraron dinero de los bancos tan activamente como este año.

Bohdan Danylyshyn también está parcialmente de acuerdo con la versión sobre la "estacionalidad".

"La elevada base de comparación de diciembre suele estar asociada a la ejecución de los contratos presupuestarios. En enero, por el contrario, los ingresos de las cuentas de los clientes son menores en un contexto de costes de importación tradicionalmente elevados para el invierno. Esto conduce a una disminución del saldo de fondos en las cuentas de empresas y particulares", explica el economista.

Del mismo modo se explican las estadísticas de enero sobre depósitos en el Fondo de Garantía de Depósitos.

En particular, como afirmó Olga Bilay, subdirectora general del fondo, la salida de depósitos es un fenómeno tradicional estacional, típico de este período y de años anteriores. En otras ocasiones, el número de depósitos en el sistema bancario crece incluso durante la guerra, sobre todo porque durante la ley marcial están garantizados al 100% por el Estado.

Y los últimos datos del Banco Nacional, presentados en la revisión del sector bancario de febrero, indican que en 2023, la cantidad de fondos de hryvnia de los individuos en depósitos bancarios aumentó en más del 20%.

Entonces, ¿por qué, aparte de la estacionalidad, comenzaron a disminuir a principios de 2024?

¿Movilización de una nueva manera y otras iniciativas legislativas?

El final de 2023 y el comienzo de 2024 estuvieron marcados por varias iniciativas del gobierno y el parlamento, cuya introducción puede reforzar el control del Estado sobre los ingresos y las cuentas de los ciudadanos, o incluso significar su bloqueo total.

Una de estas iniciativas fue mencionada por Danylo Hegmantsev, quien sugirió que la salida de depósitos podría estar relacionada con el nuevo proyecto de ley sobre movilización.

En particular, estamos hablando de las normas sobre el bloqueo de las cuentas bancarias de los "evasores". Al mismo tiempo, el presidente de la comisión financiera del parlamento destacó inmediatamente que estas normas no serán apoyadas.

Sin embargo, los economistas y observadores, al comentar sobre la salida de depósitos, llaman la atención sobre el hecho de que el fortalecimiento del control o el bloqueo no necesariamente puede estar relacionado con la movilización del ejército. Más bien, puede tratarse de una movilización económica o fiscal, para lo cual el Estado puede querer tener más control sobre las cuentas de los ciudadanos.

Por ejemplo, el gobierno ya ha tenido que desmentir los planes de gravar todas las transferencias con tarjeta de los ciudadanos, supuestamente previstos en la Estrategia Nacional de Renta. Pero el "sedimento" permaneció.

Los observadores también llamaron la atención sobre la notificación del Banco Nacional sobre los cambios propuestos en las reglas de almacenamiento, protección, uso y divulgación de secretos bancarios, incluida la posibilidad de acceso fiscal a la cantidad completa de tarjetas bancarias de los ucranianos y a las operaciones con ellas. Esto permitirá identificar completamente a una persona que tiene una cuenta bancaria y, por lo tanto, controlar de dónde recibe fondos y dónde los transfiere.

"Por ejemplo, si una persona alquila un apartamento, estos ingresos deberían tributar. Como saben, en muchos casos los inquilinos transfieren dinero a la tarjeta", explicó a TSN el economista Oleg Pendzyn sobre las posibles consecuencias de los cambios propuestos.

Hasta el momento son sólo planes, pero incluso su presencia en las autoridades y el hecho de que sigan apareciendo iniciativas similares pueden influir en el deseo de los ucranianos de "brillar" sus ingresos en cuentas bancarias.

Sin embargo, pueden guiarse por una táctica más comprensible y probada por décadas de crisis e inestabilidad: convertir la grivna en moneda extranjera.

¿Comprar moneda?

"La principal dirección de la salida de depósitos es la compra de divisas en efectivo y el pago de importaciones", sugiere Bohdan Danylyshyn.

Es decir, a principios de 2024, la población y las empresas retiraron grivnas de sus cuentas bancarias y las utilizaron para comprar dólares y euros. La gente está tan acostumbrada a ahorrar un centavo extra contra la devaluación para "un mal día", y las empresas necesitan moneda para importar.

Danylyshyn llama la atención sobre otro récord: en enero de 2024, la adquisición neta de divisas en efectivo por parte de la población (la diferencia entre compra y venta) ascendió a un récord de 900 millones de dólares. El economista explica: desde diciembre, después de la aparición de incertidumbre sobre la ayuda exterior, el deseo de cambiar grivnas por dólares ha aumentado. Y el tipo del dólar empezó a subir desde finales del año pasado.

Al mismo tiempo, las empresas también necesitan más divisas. En enero de 2024 Ucrania importó bienes por valor de más de 5 mil millones de dólares, un 1% más que en 2023, pero luego fue necesario importar urgentemente una gran cantidad de generadores y otros equipos energéticos, recuerda Bohdan Danylyshyn.

En general, según el Servicio Estatal de Aduanas, en 2023 Ucrania importó casi el doble de lo que exportó. Y en 2024, el coste de las importaciones puede aumentar debido a los problemas con el paso de mercancías a lo largo de las fronteras occidentales de Ucrania, principalmente con Polonia.

Como afirma la Asociación de Comerciantes de Ucrania (RAU), el bloqueo de la frontera por parte de Polonia obliga a buscar rutas alternativas para las importaciones, lo que incrementa el coste de cada vuelo entre 600 y 1.000 euros. Esto conducirá a un aumento de los precios de una serie de bienes para los consumidores finales, afirma la RAU. El mayor coste (y el mayor tipo de cambio del dólar y del euro, que también han empezado a subir desde principios de año) requiere más fondos.

¿Solo necesitas dinero?

Por todas estas consideraciones, no se debe rechazar ni siquiera la explicación más simple: la gente simplemente necesita dinero.

Según una encuesta del Centro Razumkov, en enero de 2024, el 57% de los ucranianos consideraba mala la situación económica del país y más de un tercio evaluaba igualmente mal la situación financiera de su familia. Uno de cada diez dice que apenas llega a fin de mes.

Sin embargo, estos indicadores incluso han mejorado ligeramente en comparación con diciembre de 2023 y ahora se encuentran aproximadamente en el nivel de antes de la guerra.

Pero cuando se les pregunta cómo ha cambiado la situación financiera de la familia desde el comienzo de la invasión rusa, el 58% de los encuestados dice que ha empeorado.

Y en enero de 2024, la proporción de quienes creen que la situación de la economía ucraniana se deteriorará aún más aumentó hasta el 33%. Hace un año, eran el 23%. Uno de cada cuatro espera un deterioro para su propia familia.

Según estimaciones del Banco Mundial, ya en 2022 alrededor de 7 millones de ucranianos estarán por debajo del umbral de pobreza, y el nivel de pobreza ha aumentado del 5,5% al ​​24%. Al mismo tiempo, el Instituto de Demografía estimó que en 2023 hasta 20 millones de ucranianos de los 30 a 31 millones que actualmente se encuentran en el territorio controlado por Ucrania vivirán en la pobreza y con menos de 5.000 grivnas al mes.