La situación en el segmento de depósitos bancarios en febrero será una consecuencia lógica de las tendencias de diciembre, afirmó Dmytro Zamotayev, director del Departamento de Negocios Minoristas de Globus Bank. El regulador continúa implementando medidas de estabilización, por lo que se espera que estas medidas afecten a los depósitos bancarios el próximo mes.
En particular, se observó que la situación de los depósitos en grivnas dependerá de varios factores clave. En primer lugar, de la estrategia del regulador respecto al tamaño de la tasa de descuento y la tasa de los certificados de depósito a 3 meses.
Zamotayev enfatizó que la tasa actual de los certificados de depósito es del 19%. Por lo tanto, se espera que el proceso de reducción gradual de las tasas de depósito comience en febrero. Dependiendo del plazo de los depósitos, la rentabilidad puede promediar entre el 13% y el 13,5% (depósitos a 3-6 meses) y entre el 12,5% y el 13% anual (depósitos a 9-12 meses).
Las previsiones económicas indican que una nueva bajada de las tasas de los certificados de depósito obligará a los bancos a ajustar la rentabilidad de los depósitos en grivnas. Según el experto, si la tasa se reduce entre 1 y 2 puntos porcentuales, hasta el 18-17%, la rentabilidad de los depósitos en grivnas, dependiendo del plazo de colocación, podría disminuir entre un 1 y un 1,5%. La rentabilidad proyectada de los depósitos será la siguiente:
- Depósitos a un plazo de 3 a 6 meses: rendimiento del 12,5%;
- Depósitos a plazo de 9 a 12 meses: rentabilidad del 12%.
En 2023, la inflación fue del 5,1% (se pronosticó un 16%). Se espera que la inflación sea del 9,8% en 2024. Cabe destacar que una inflación más baja hace que los depósitos en grivnas sean más atractivos para los depositantes.
En cuanto al mercado cambiario, a finales de enero se mantuvo bastante estable gracias a las medidas regulatorias del organismo regulador. Esto se refleja en la estabilidad de los indicadores del tipo de cambio. Dada la suficiente previsibilidad de la situación cambiaria, se espera que la popularidad de los depósitos en grivnas se mantenga alta.
Según Dmitry Zamotaev, los tipos medios de los depósitos en moneda extranjera en febrero seguirán bajando, hasta alcanzar el 2-1,9% anual para los dólares y el 1,6-1,7% anual para los euros.
Actualmente, la rentabilidad neta de los depósitos en grivnas oscila entre el 5% y el 6%, casi tres veces superior a la tasa promedio de los depósitos en dólares. Por ejemplo, la rentabilidad de los depósitos en euros es casi tres veces menor.
Dmitry Zamotaev, director del departamento de negocios minoristas de Globus Bank, analiza el impacto del conflicto militar en el nivel de las tasas de interés de los depósitos. Señala que, dada la situación en el frente y la incertidumbre sobre el desarrollo futuro de la guerra, no siempre es posible predecir las consecuencias previsibles. Sin embargo, enfatiza que, a pesar de esto, los ciudadanos se están adaptando gradualmente a las condiciones de vida actuales, lo que no les impide considerar la posibilidad de generar ingresos pasivos, como depositar fondos.
Se observa que la rentabilidad de los depósitos en grivnas disminuirá gradualmente según la situación actual y los acontecimientos futuros. Si bien los ciudadanos se están acostumbrando a la inestabilidad, seguirán buscando oportunidades de ingresos pasivos mediante depósitos. Se observará una tendencia similar en el segmento de depósitos en moneda extranjera, pero en este caso la disminución de la rentabilidad podría mostrar signos de inercia más pronunciados. En general, se espera que en febrero el número de nuevos depósitos en grivnas continúe creciendo en un promedio del 5-10% en comparación con enero.
