La situation dans le segment des dépôts bancaires en février sera une conséquence logique des tendances de décembre, a noté le directeur du département des affaires de détail de Globus Bank, Dmytro Zamotaev. Le régulateur poursuit la mise en œuvre de mesures de stabilisation, et donc l'impact de ces mesures sur les dépôts bancaires est attendu dans le mois à venir.
En particulier, il a été noté que la situation des dépôts de hryvnia dépendra de plusieurs facteurs clés. Tout d'abord de la stratégie du régulateur concernant l'ampleur du taux d'escompte et le taux des certificats de dépôt à 3 mois.
Zamotaev a souligné que désormais le taux sur les certificats de dépôt est de 19 %. On s’attend donc à ce que le processus de réduction progressive des taux de dépôt commence en février. Selon la durée des dépôts, le rendement peut être en moyenne de 13 à 13,5 % (dépôts de 3 à 6 mois) et de 12,5 à 13 % par an (dépôts de 9 à 12 mois).
Les prévisions économiques indiquent qu'une nouvelle baisse des taux sur les certificats de dépôt obligera les banques à ajuster la rentabilité des dépôts en hryvnia. Selon l'expert, si le taux d'intérêt est réduit de 1 à 2 points de pourcentage à 18 à 17 %, la rentabilité des dépôts en hryvnia, en fonction de la durée du placement, peut diminuer de 1 à 1,5 %. La rentabilité projetée des dépôts sera la suivante :
- Dépôts pour une durée de 3 à 6 mois - rentabilité de 12,5% ;
- Dépôts pour 9 à 12 mois - rendement de 12 %.
Selon les résultats de 2023, l’inflation s’élève à 5,1 % (16 % étaient prévus). L’inflation devrait atteindre 9,8 % en 2024. Notez qu’une inflation plus faible rend les dépôts en hryvnia plus attractifs pour les déposants.
Quant au marché des changes, il s'est avéré fin janvier assez stable grâce aux mesures réglementaires du régulateur. Ceci est marqué par des taux de change stables. Compte tenu de la prévisibilité suffisante de la situation des taux de change, on s'attend à ce que la popularité des dépôts en hryvnia reste élevée.
Selon Dmytro Zamotayev, les taux d'intérêt moyens sur les dépôts en devises diminueront encore en février, atteignant 2 à 1,9 % par an pour le dollar et 1,6 à 1,7 % par an pour l'euro.
À l'heure actuelle, le bénéfice net sur les dépôts en hryvnia est de 5 à 6 %, ce qui est presque trois fois supérieur aux taux moyens sur les dépôts en dollars. Par exemple, le rendement en euros est presque trois fois inférieur.
L'impact du conflit militaire sur le niveau des taux d'intérêt sur les dépôts est discuté par Dmytro Zamotayev, directeur du département des affaires de détail de la banque Globus. Il est à noter que dans la situation au front et en raison de l'incertitude quant à l'évolution ultérieure de la guerre, il n'est pas toujours possible d'en déterminer les conséquences prévisibles. Néanmoins, il souligne que malgré cela, les citoyens s'adaptent progressivement aux conditions de vie « ici et maintenant », mais cela ne les empêche pas d'envisager les possibilités de revenus passifs, comme le placement de fonds sur des dépôts.
Il est à noter que la rentabilité des dépôts de hryvnia diminuera progressivement en fonction de la situation au front et de l'évolution ultérieure. Bien que les citoyens soient de plus en plus habitués à la volatilité, ils continueront à rechercher des opportunités de revenus passifs via les dépôts. Une tendance similaire sera observée dans le segment des dépôts en devises, mais ici la baisse du rendement peut avoir des signes d'inertie plus prononcés. En général, on s'attend à ce qu'en février, le nombre de nouveaux dépôts de hryvnia continue de croître en moyenne de 5 à 10 % par rapport à janvier.
